近期，通信行业上下游公司陆续披露2023年半年度业绩情况。整体而言，通信行业延续了2022年的景气度，业绩持续增长。
同时，用户数据的向新向好也折射出通信行业的高景气度。以三大电信运营商为例，据相关公司6月份主要运营数据或客户数据显示：中国移动5g套餐客户数已达7.22亿户，5g用户渗透率达73.3%；中国电信5g套客户数当月新增424万户，年内累计新增2690万户，5g用户渗透率接近73.4%；中国联通“大联接”用户数累计达9.28亿户，5g行业虚拟专网服务客户数达5816个。
得益于用户数据的持续增长，三大电信运营商的业绩也呈现出稳健增长态势。2023年一季度，三大运营商共实现营业收入约4777亿元，实现归母净利润约383亿元，延续了去年以来的稳健增长态势，最受关注的产业数字化业务营收增速均超过一成。其中，中国移动、中国电信、中国联通分别实现营业收入2507.46亿元、1297.53亿元、972.22亿元，同比分别增长10.31%、9.43%、9.21%，分别实现归母净利润280.67亿元、79.84亿元、22.66亿元，同比分别增长9.53%、10.53%、11.56%，继续保持在10%左右的增长。
同时，三大电信运营商业绩增长的背后是持续稳定的资本投入，以建设一张稳定、高速、覆盖度高的通信网络。2022年，三大电信运营商资本开支合计3519亿元，带动了对上游通信设备、网络建设施工服务以及促进了下游数据应用服务等的发展。
例如，2022年度由于三大电信运营商的网络建设需要，国内光缆需求总量约为2.6亿芯公里，同比增长超过7%，且价格较2021年明显改善，致使亨通光电等光纤光缆厂商业绩表现同样亮眼。
据悉，光纤光缆龙头厂商亨通光电预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为11.61亿元到13.33亿元，与上年同期相比，将增加3.01亿元到4.73亿元，同比增加35%到55%。
亨通光电方面表示，在“新基建”“碳达峰、碳中和”等背景下，国家电网和新能源基础建设稳步推进；同时，受惠于国内5g网络、物联网、大数据的继续发展，“东数西算”的部署、人工智能的应用发展等推动了通信网络传输能力的持续建设，带动相关业务保持了较快增长，市场综合竞争力进一步提升。报告期内公司营业收入同比增长，推动公司经营业绩增长。
此外，通信设备供应商剑桥科技预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为1.5亿元至1.65亿元，与上年同期相比将增加2.37亿元至2.52亿元。公司相关负责人表示，受益于国内外通信基础设施建设与宽带接入市场需求旺盛，公司各主要产品在手订单充足的状况得以延续。与上年同期相比，公司本期在数通与电信高速光模块、无线家庭路由器、海外5g小基站和电信宽带接入等各方面都取得了显著的增长。
同时，通信网络设施服务建设厂商中贝通信也迎来业绩释放，预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润为5700万元到6700万元，与上年同期相比，预计增加1929万元到2929万元，同比增加51%到78%。受益于三大电信运营商项目招投标开展，公司国内业务已全面恢复，国际业务及部分新业务收入增长。
通信行业下游产业链的计算机设备龙头中科曙光业绩稳健增长，2023年上半年，公司营业总收入54亿元，比上年同期增长3.69亿元，增长比率为7.33%；归属于上市公司股东净利润5.44亿元，比上年同期增长0.71亿元，增长比率为14.94%。
同样，通信数字经济的发展带动了下游相关行业的发展。主营业务为数据中心服务器托管服务的数据港，预计2023年半年度实现归属于上市公司股东的净利润6656万元到7488万元，与上年同期相比，将增加2496万元到3328万元，同比增加60%到80%。随着终端客户的业务需求逐步提升，公司已经投入运营的数据中心机柜逐步上电，推动了公司经营业绩的同比增长。
市场人士预计，整体来看，通信行业稳健增长，去年以来的行业景气度有望延续。