碧桂园寻求境外债务整体凯发k8国际娱乐官网入口的解决方案 涉及债券余额或达近百亿美元
继9月份境内债展期“靴子落地”后，碧桂园宣告启动境外债整体凯发k8国际娱乐官网入口的解决方案。
10月9日早间，碧桂园港交所公告称，截至当日，尚未支付某债务项下本金金额为4.7亿港元的到期款项。公司也预期无法如期或在相关宽限期内履行其所有境外债务款项的偿付义务，包括但不限于公司发行的美元债券项下的偿付义务。
碧桂园称，公司将积极推进境外债务管理措施，在尊重所有债权人现有法律地位和法律偿付顺序的前提下，公平公正地制定整体凯发k8国际娱乐官网入口的解决方案来实现长期、可持续的资本结构。
涉及资金或达近百亿美元
同花顺ifind数据显示，碧桂园当前以美元计价的存量境外债券余额达99亿美元，以港元计价的存量境外债券余额为46.83亿港元。其中，今年到期的仅剩一笔余额为7.8亿港元的债券，到期日为12月5日。
碧桂园称，已聘请中国国际金融香港证券有限公司和华利安诺基（中国）有限公司担任财务顾问及盛德律师事务所担任法律顾问，协助评估本集团的资本结构及流动性状况，并制定整体的凯发k8国际娱乐官网入口的解决方案。
多位业内人士表示，碧桂园对境外债务制定整体凯发k8国际娱乐官网入口的解决方案，符合市场预期。在行业暂未走出困境且情况不明的条件下，修修补补式的短期方案无法解决问题，也很难保障境外债权人和利益相关方的整体利益。
此前，碧桂园共9笔境内公司债券本金共计约人民币147亿元的展期方案已获得相关债券持有人的必要同意，为碧桂园换来集中精力恢复运营的时间与空间。
在此次公告中，碧桂园称，虽然公司已竭尽全力探索过包括资产处置等不同方案筹集现金流以继续履行财务承诺，但在当前市场环境下仍难以在短期内迅速补充足额的现金流以改善流动性，导致本集团的现金状况依旧显著承压。
数据显示，今年前三季度，碧桂园实现权益销售金额约1549.8亿元，同比下降43.9%，较2021年同比下降65.4%。其中2023年9月单月实现权益销售金额约61.7亿元，连续第六个月环比下降，同比下降80.7%，较2021年下降86.5%。
碧桂园表示，在行业销售环境未明显得到改善的形势下，碧桂园面临资产处置出售的重大不确定性，预计流动性在中短期内仍将持续紧张。但面对流动压力，已采取各种措施予以缓解，以最大限度地减少对项目建设和运营的影响。公司通过积极的债务管理动作，持续尝试优化存量债务结构，确保最大程度地维护各方投资人的利益。
今年已交付42万套房屋
事实上，境外债重组已成为房企缓解流动性压力的重要举措之一。今年以来，已陆续有多家房企境外债重组传来好消息。此前，融创中国近百亿美元债重组方案债权人数通过率99.75%，债务总额通过率98.3%。
“鉴于此前房企境外债务处置的经验相对成熟，预计此类境外债务处置的工作也会有较好的开展。”易居研究院研究总监严跃进向记者表示。
“碧桂园当前债务负担较重，境外债整体重组是化解债务问题的有效措施之一。”中指研究院企业研究总监刘水向记者表示，若境外债重组能够完成，将增强碧桂园化解债务危机的信心，对恢复正常经营具有促进作用，也将促进保交楼工作的顺利进行，另一方面，也可以使得债权人在最大程度上减少损失。
数据显示，2022年碧桂园及其合资企业和联营公司交付房屋近70万套，交付量稳居行业第一。
截至2023年9月30日，碧桂园及其合资企业和联营公司年内累计交付房屋共约42万套，累计交付面积约5112万平方米，交付项目涉及到31个省份、235个城市，部分项目实现提前交付。
碧桂园表示，将保交付作为最优先的业务目标，通过资金专款专用、严格管理预售监控资金等方式，切实保障项目的正常运转并完成保交楼任务。
多位受访人士表示，随着认房不认贷、首付比例降低、取消限购等政策组合拳逐渐落地，房企将迎来销售复苏和回升的机会，而境外债权人需要利用市场复苏的机会尽快拿到本金和利息，因此也倾向于做出阶段性妥协。
诸葛数据研究中心高级分析师陈霄向记者表示，碧桂园境外债规模较为庞大，会给债务问题的解决带来一定阻力。但碧桂园有自身强大的优势条件，如品牌影响力以及稳定的盈利能力，这都给碧桂园境外债的解决提供了良好的基础。若碧桂园能够通过境外债凯发k8国际娱乐官网入口的解决方案意味着能获得喘息时间，渡过眼下的难关。
