8月15日下午,美的置业发布公告称,8月14日,公司成功发行2023年度第二期中期票据及第三期绿色中期票据。第二期中票发行规模为5亿元,期限为1 1,票面利率4.70%;第三期绿色中票发行规模为4.2亿元,期限2年,票面利率4.90%,两期合计发行规模9.2亿元。
美的置业此次发行的5亿元第二期中期票据为纯信用方式;4.2亿元第三期中期票据,不仅有绿色标签且再次获得银行全额创设crmw(信用风险缓释凭证)覆盖。在当前市场环境下,信用发行及创设crmw对民营房企资信要求极高。
据悉,作为“第二支箭”支持的首批房企,美的置业成功获批中国银行间市场交易商协会150亿元中票额度。2022年,美的置业成为首批创设信用保护合约发债示范房企,全年共成功发行27.5亿元公司债及50亿元中期票据。2023年4月份,美的置业成功发行12亿元中票,系首家获得中债信用增进、交通银行和中信证券三大权威机构联合创设信用风险缓释凭证(crmw)的民营房企。
“从当下看,房企发行中票的难点仍然聚焦在资本市场对企业的信心上。”诸葛数据研究中心高级分析师陈霄向记者表示,近两年来,房地产企业债务违约增加,今年又有多家房企退市,加上当前销售端未见明显改善,部分房企偿债能力存疑,使得投资人的观望情绪增长。在行业深度调整期,能够得到投资人认可的基本都是经营状况良好、财务稳健、盈利稳定的企业。此次美的置业成功发行中票,对民营企业释放了正向的积极信号,向市场传递了一定的信心,也展示出公司基本面相对稳健。
中指研究院企业研究总监刘水向记者表示,从经营情况来看,2023年1月份-7月份,美的置业实现合同销售金额约446.3亿元,同比下降6.1%,相比其他大型民企销售降幅较小;从偿债能力来看,根据中指研究院监测数据显示,截至2022年底,美的置业剔除预收账款资产负债率为69.7%,净负债率为43.9%,现金短债比为1.6,总体来看为绿档企业。
从未来一年内到期债务来看,美的置业到期信用债73.5亿元,并无海外债。综合情况评定之下,表明机构对于该企业的稳健经营及偿债能力有所认可。
除了稳健安全发展以及平衡营收利润以外,美的置业方面表示,2023年上半年,公司提前和如期交付超4万套,覆盖38个城市,77个项目,12%项目实现提前交付,客户交付满意度位列行业第一梯队。
事实上,在相关政策支持下,除美的置业接连成功发行中票外,另一家示范民营房企新城控股也在近期完成两笔融资,合计规模为19.5亿元。由此可见,“第二支箭”正在发力,部分经营较为稳健的房企持续受益。
刘水表示,未来,随着优化房地产政策调整,融资环境将进一步改善,但这还需要一段时间。
“当前民营房企的偿债压力犹存,房地产企业之间偿债能力以及融资能力分化进一步加剧。”陈霄表示,长期来看,在政策支持力度加大、销售端逐步修复之下,房地产行业的融资环境有望逐步改善。